اطلاعیه مهم در خصوص پوزیشنهای هج

با توجه به اهمیت پوزیشن های هج  در بازار تبادلات ارزی نیاز است تا در جهت روشن شدن برخی از نکات ریز این  استراتژی معاملاتی ، به توضیح و تشریح یکی از مهمترین نکات این سرویس ویژه بپردازیم .

بسیاری از معامله گران بر این باور هستند که در صورت استفاده از پوزیشنهای هج (معکوس)  میزان سود و ضرر هر یک از پوزیشنها بر روی یک جفت ارز به یک میزان بوده و این امر موجب میگردد تا در صورت بروز هر گونه حرکت بزرگی در بازر ، سرمایه آنان بیمه بوده و هیچگونه تغییری در میزانEqueity  بوجود نخواهد آمد .

به طور مثال در صورت وجود یک لات پوزیشن خرید(buy) میتوان یک لات پوزیشن فروش (sell) را نیز سفارش داد تا در صورت ریزش بازار سود پوزیشن های  فروش ، ضرر پوزیشنهای خرید را به نسبت مساوی پوشش دهد و سرمایه معامله گر در لحظات ضروری حفظ گردد و در موقعیت مناسب پوزیشن های معکوس خود را باز کرده و در جهت بازار حرکت نماید . این استراتژی یکی از ساده ترین و ابتدائی ترین موارد استفاده از معاملات معکوس یا همان هج میباشد که توسط کارگزاران ارائه میگردد.

عدم ایمنی سرمایه در رابطه با هج جفت ارزهای غیر اصلی (cross)

معامله گران باید هوشیار باشند که قاعده فوق صرفا در خصوص پوزیشنهایی که بر روی جفت ارزهای اصلی هج می شوند مصداق دارد ( منظور از جفت ارزهای اصلی ، ارزی است که یکطرف آن مطابقت با ارزی داشته باشد که بر اساس آن افتتاح حساب صورت پذیرفته است ) و پوزیشن ها و سفارشات بر روی جفت ارز های غیر اصلی از سود و ضرر یکسانی در جهت های بای و سل بر خوردار نیستند و فرمول محاسبه سود و ضرر این جفت ارزها به  گونه ای است که کاملا به ضریب جفت ارز واسط مرتبط میباشد.

 

مثال:

جفت ارز GBP/JPY در یک حساب دلاری یک جفت ارز غیر اصلی محسوب می شود ( همین جفت ارز در حسابی که با ارز GBP افتتاح شده یک جفت ارز اصلی به حساب می آید ) و جفت ارز واسط آن USD/JPY میباشد.برای محاسبه سود به ازای پیپ (Value of pip) از فرمول زیر استفاده میشود :

3. AAA/BBB

     v. p. =(AAA/USD)/ (AAA/BBB) * deal volume

این فرمول حاکی از آن است که نحوه محاسبه سود / ضرر کاملا به ارز واسط متکی است در نتیجه نمیتواند میزان ثابتی داشته باشد . نکته قابل توجه دیگر این که تما م پوزیشن های فروش بر روی نرخ تقاضا و پوزیشن های خرید بر روی نرخ عرضه بسته خواهد شد و این دلیلی است که منجر به تغییر میزان سود و ضرر در بین پوزیشن های sell و buy بر روی یک جفت ارز غیر اصلی میشود . در شرایط عادی و کم نوسان بازار ، این تغییر چندان قابل توجه  نیست لکن در صورت بروز نوسانات شدید در جفت ارز واسط ، متناسب با حجم معامله و نرخ جفت ارز واسط ، میتواند باعث ایجاد تغییر در  ( Equeity ) یک حساب و یا ( Call Margin  ) شدن آن گردد . بعنوان مثال وقتی یک معامله گر 10 لات پوزیشن (sell) و 10 لات (buy) داشته باشد هنگام ریزش بازار ، پوزیشن های بای آن ضرر بیشتری را نسبت به سود پوزیشن های sell متحمل میشوند و برآیند این دو  ، حتی اگر  حجمی بیشتر از حجم buy را sell کرده باشد در پاره ای از موارد منفی خواهد شد . این قاعده یک قانون رایج و یک عرف مسلم در میان تمام  بروکرهاست .